第二季 NAND Flash 品牌厂营收季成长 8%,第三季价格续扬

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  • 日期(2020-07-28)
第二季 NAND Flash 品牌厂营收季成长 8%,第三季价格续扬

TrendForce 记忆体储存研究(DRAMeXchange)指出,今年第二季整体 NAND Flash 市况持续受到供货吃紧的影响,即便处于传统 NAND Flash 的淡季,各产品线合约价平均仍有 3%~10% 的季增水準。由于第三季智慧型手机与平板电脑内的 eMMC / UFS 及 SSD 合约价仍持续小涨,2017 年将是 NAND Flash 厂商营收表现成果丰硕的一年。

DRAMeXchange 资深研究经理陈玠玮指出,由于 NAND 在平面製程(2D / Planar NAND)面临微缩限制,NAND Flash 原厂纷纷转进垂直堆叠製程(3D / Vertical-NAND),但在转换期间所带来的产能损失,已持续造成整体供需失衡,进而使合约价持续上扬,预计今年整年仍将处于供不应求的状态, 预期要到 2018 年随着各原厂在 64 / 72 层 3D-NAND 製程成熟后,才能纾解目前缺货局面。

第二季 NAND Flash 品牌厂营收季成长 8%,第三季价格续扬三星电子(Samsung)

从各大 NAND Flash 原厂第二季营运表现来看,三星受惠于整体供需状况吃紧、高容量企业级固态硬碟的亮丽表现及整体产品配置的成功布局,第二季营收较今年第一季成长 11.6%,达 47 亿美元。

SK 海力士(SK Hynix)

第二季 SK Hynix 整体营收为 13 亿美元,较前一季衰退 0.7%,原因在于进入第二季中国智慧型手机需求不如预期,导致位元出货量季减 6%。然而,受惠于整体 NAND 市场库存水位偏低以及供给持续吃紧,促使整体产品线平均售价仍比第一季提升 8%,获利率维持在高点。

东芝半导体(Toshiba)

东芝半导体现阶段受限于金流问题,整体 3D-NAND 产能投资上仍然受制,未能开出较多产能;现阶段在产品规划仍然以满足苹果需求为重心,其次才是手机储存应用与 SSD 产品线。

第二季在市场供货仍然吃紧下,东芝半导体在产品议价上仍维持相当优势,也让第二季营收成长 0.5%,来到 23.2 亿美元, 虽然位元出货量受制于现况并未成长,但仍维持稳定获利水準。

威腾电子(Western Digital)

去年完成 SanDisk 整併后,威腾电子的零售市场业务营收持续增加,较去年同期成长达约 36%。值得一提的是,相较于整体 PC 市场需求的劣势,威腾电子仍能藉此以较优势的产品区隔来增加行动业务与零售端储存的营收,此两项产品占比总和已超过 50%。其第二季整体营收较上季成长 8.6%,相较于去年同期约成长 70%,其中来自于资料中心的 Enterprise SSD 与零售通路的 Client SSD 营收成长最惊人,分别达 7% 与 14% 年增率。

美光(Micron)

美光受惠于持续成长的 Enterprise SSD 需求、市场供货吃紧,以及单位成本在 3D-NAND 产出增加下而有所改善, 使其在 NAND 的获利率持续上升。美光第二季位元出货量较前一季成长,让 NAND Flash 相关产品的营收较前一季成长 20.8%,达 17. 1 亿美元。

英特尔(Intel)

英特尔受惠于 Enterprise SSD 需求,第二季营收较上季成长 0.9%,来到 8.7 亿美元。相较于近几季营收,英特尔本季度增幅有限,且因产品配置上有所调整,造成平均零售价(ASP)有些许下降,但位元出货量仍维持一定程度的增加,并以 3D-NAND 出货为主力。

智慧型手机拉货效应,第三季 NAND Flash 持续供货吃紧态势

进入第三季,各项终端需求的旺季备货效应逐渐发酵,特别是来自智慧型手机龙头厂商的新机拉货需求格外强势。另外,Enterprise-SSD 出货量也将因资料中心需求而快速攀升。因此第三季 NAND Flash 供货吃紧的情况仍难以改善;预期在价格持续走扬的格局下,第三季 NAND Flash 业者的营收成长以及营业利益率都有机会持续表现亮眼。